On regarde tout d’abords les DATA pure / raw, on les retrouve sur CFTC.gov et sont posté toute les semaines

On regarde les contrat future en format court uniquement et de CME

Puis par la suite on choisit la paire et on regarde juste en dessous de commercial, les positions LONG et SHORT

Cela nous indique ici qu’il y a 143 450 contrats Long ainsi que 76 426 contrats shorts, pour obtenir la position net on fait simplement une soustraction, ici on obtient 67 024 contrats long en net positions.

CELA NE NOUS DIT ENCORE RIEN A PROPOS DE LEUR PROGRAMME HEDGING ACTUEL !

La ligne rouge (pointé en rouge sur la 2ème image) montre les positions net des COT, on voit que de décembre à juin cette ligne est au dessus de 0 donc ça signifie qu’il étaient net long pdnt environ 6 mois mais ça ne signifie pas qu’il faut que tu buy, juste buy, il faut regarder d’autre chose. Masi simplement ça veut dire qu’ils sont dans un buy program. On voit que de novembre à décembre les net position passe de short à long. CELA NE NOUS SERT 0 RIEN VU COMME CA, WAIT AND SEE

En dessous de 0 est lorsque que le COT est bearish ou short